간밤 뉴욕 증시는 크게 올랐다. S&P 500은 7,549.94(+2.35%), 나스닥은 25,253.14(+2.74%)로 반등했고, 코스피는 5,018.85(-0.81%)로 하루 먼저 쉬었다.
간밤에 있었던 일
- S&P 500 7,549.94 (+2.35%) → 지수가 이만큼 올랐다는 건, 팔던 사람들이 다시 사기 시작했다는 뜻이다.
- 나스닥 25,253.14 (+2.74%) → 기술주 쪽 반등이 더 컸다.
- VIX 19.92 (-22.31%) → 변동성 지수가 급히 내려갔다. 시장의 공포 프리미엄이 하루 만에 얇아졌다는 뜻이다.
- WTI 86.62 (-4.64%) → 국제유가가 크게 빠졌다. 트럼프 대통령이 이란 추가 타격 가능성이 낮다고 말한 게 헤드라인에 잡혔다.
- 금 4,149.30 (+1.83%) → 주식이 오르는데 금도 올랐다. 안전자산 쪽 자금이 완전히 빠지진 않았다는 얘기다.
- 원/달러 1,340.3 (-1.18%) → 달러가 약해지며 원화가 강해졌다.
- 미 10년물 4.864% (+0.5bp) → 채권 금리는 거의 제자리다. 주식 반등에 금리가 따라 흔들리진 않았다.
숫자 뒤에 있는 것
중심엔 유가다. 트럼프 대통령이 이란 추가 타격은 "거의 없을 것"이라고 말했다는 헤드라인이 나오자 WTI가 4.64% 빠졌고, 10주 최저라는 FT 헤드라인도 붙었다. 같은 시각 사우디 동서 송유관이 메디나 지역에서 타격을 입었다는 로이터 헤드라인도 나왔지만, 유가는 그쪽으로 반응하지 않았다. 호르무즈 해협 요구를 이란이 완화했다는 미확인 보도까지 겹치며 공급 우려가 빠르게 걷혔다. 유가와 채권 금리가 더는 같이 움직이지 않는다는 Axios 헤드라인처럼, 이번 하락은 인플레이션 경로를 건드리는 재료다.
주식 반등과 개별 종목이 어긋난다. 나스닥이 2.74% 올랐는데 엔비디아는 빠졌다는 NBC 헤드라인이 나왔다. 젠슨 황 승계 문제로 엔비디아의 미래가 위태롭다는 헤드라인도 겹쳤다. AI 랠리가 지수 전체로 번지기보다 소수 엔진에 얹혀 있다는 Peterson Institute 헤드라인과 같은 맥락이다. 옥토 인플레이션 지표를 하루 앞두고 "Fed 인상" 공포까지 거론되는 상황에서, 지수 상승만 보고 안심하기엔 이음새가 남아 있다.
오늘 한국 시장에서 볼 것
- 국고채 3년 3.639%, 5년 3.731%(11/9 기준)를 본다. 유가가 빠지면 물가 기대가 눌리며 금리 하단이 열리는데, 커브(5년−3년) 9.2bp가 더 눌리는지가 관전 포인트다.
- 신용스프레드(회사가 나라보다 돈을 빌릴 때 더 내는 이자) 69.3bp(11/9 기준)를 본다. 위험 선호가 돌아오면 이 숫자가 좁아진다. 좁아지지 않으면 반등은 지수만의 일이다.
- 원/달러 1,340.3을 본다. 달러인덱스 101.68(-0.61%)까지 같이 내려온 만큼, 원화 강세가 이어지는지가 외국인 수급(9월 순유입 -138.1억 달러)의 다음 달 숫자와 연결된다.
- 코스피 5,018.85(-0.81%)가 5,000 위에 다시 앉는지를 본다. 간밤 뉴욕 반등이 아침 갭으로 얼마나 따라오는지가 하루의 온도다.
💡 오늘은 국고채 3년 3.639%가 유가 급락을 따라 내려가는지, 아니면 3.6%대에 머무는지만 본다.
본 자료는 정보 제공 목적이며 특정 자산의 매수·매도 권유가 아닙니다. 해석은 필자 개인의 견해입니다.